从1104报表更新看2017年銀行监管动向-华创银行深度报告

    内容简介：2017年，央行的金融降杠杆监管意图将继续推进，而预计配合金融降杠杆的政主要观点：本篇报告通过对比和梳理2017年版银监会非现场监管1104报表2017年1104报表系统调整尤其值得关注的是资产负债项目统计表G01及同业：一方面，统计数据分类更加细化，相关项目的界定更加明确，另一方面，也投资：表内投资业务明确界定为以自有资金和保本理财资金进行的投资，二者的填表外理财：监管要求与表内投资存在相似之处，即二者的基础数据报送要求实质上理财产品：资产端，保本类理财计入同业资产中的“存放同业款项”中，非保本类同业存单：在监管口径下，如果银行直接投资同业存单，计入同业资产；如果银行新版报送要求更新后，对于市场关注的同业存单、同业理财等业务进行了明确，从而从1104报表系统调整中，可以看出，一方面，对于同业和投资的细项界定、从1104报表系统调整来看，对于银行的资产端，投资和理财业务均单独设立报新增加的五类业务，均为2016年监管重点推动的业务，其中资产证券化、信贷2017年，央行的金融降杠杆监管意图将继续推进，而预计配合金融降杠杆的政银行间体系的套利对流动性管理带来的困扰也成为监管的重要着手点，2017年




　　2017年，央行的金融降杠杆监管意图将继续推进，而yu(预)计配he(合)金融降杠杆的政策也将继续出臺，各地监管部门也在年初即开始对同业、理财业务进行专项检查和监管。在MPA体系约束下，同業業务的监管将成为重中之重，同业规模和占比的增长将得到you(有)效管控，依靠主动负债和表外理财迅速进行资产负债表内表外擴张的途径得到有效控制。
　　lai(来)源：张明 王月香
　　主要觀点：本篇报告通过对比和梳理2017年版银监会非现场监管1104报表的变化情况，以期窥探出银行业务监管的重点。同时，本篇报告也对银行表内主要资产和负债項目、表外项目的归類和界定进行補充，进一步明确同业、投資和表外业务（主要为理財）的主要范畴，为分析各类業务发展走向提供基础资料。最后，分银行类型分析监管新的动向對业务增长的影响。
　　1、1104报表更新的主要内容梳理
　　2017年1104报biao(表)系統调整尤其值得关注的是资产负债项目统计表G01及附注表外业务情况报表G01_I，理财业务统計表G06和投资業务情况表G31。
　　同业：一方面，统计数据分类geng(更)加细化，相关项目的界定更加明确，另一方面，也是最为重要的方面，即对近年来规模迅速擴大的同业存单单列出来，给予足够重视。
　　投资：表内投资ye(业)务明确界定为以自有资金和保本理财资金进行的投资，二者的填报要求相同。其中貫穿投资業务的重要监管原则依舊是底层资产穿透原则。即不僅要求按照投资的直接载体和产品进行分类，并且更加重视各类載体和产品的底层资产情况。在原有要求上，对最终投向的类别界定也更加详细。此外，新增对“产业基金”和“市场化债转股”相关产品的數据统计，体现出监管对两类业务发展的积极态度。
　　表外理财：监管要求與表内投资存在xiang(相)似之處，即二者的基础数据报送要求实质上趋于一致。一是投向更加xi(细)化，同业资产单獨統计；二是依旧重视资产穿透原則；三是新增“市场化债转股”和“政府投资基金”liang(两)类业务。而不同之处在于，对于表內投资，并未对委外的部分进行单独统計，而表外理财明确列示委外投资规模，包括以各类资管产品为载体的和以投顾方式进行的各类资产。
　　其他：新增“信贷资产转让”和“投贷聯动业务”两张报表，涵盖的内容更加全面，信贷资产转让的统计體现出监管对于债务重组与分散的鼓励倾向。
　　2、新报送要求下，同业、投资、理财在资产负债表中如何列示？
　　理财产品：资產端，保本类理财计入同业资产中的“存放同業款项”中，非保本类理财计入投资中；负债端，发行保本类理财計入表内，非保本类理财不计入表内。其中表内理财按照购买主体bu(不)同计入不同项目，同业金融機构购買部分計入“同业存放款项”，企业、个人和一般机构购买bu(部)分计入“结构性存款”。
　　同业存单：在监管口径下，如果银行直接投资同业存单，计入同业资产；如果银行通过资管產品等进行间接投资，则計入tou(投)资类。而上市银行年报数据中对同业存单的划归与监管统计口jing(径)不完全一致，多数上市银行的年报中，将同业存单计入到交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投資和应收款项类四大类投资项目中，即无论是否直接还是间接，都ji(计)入投资类。
　　新版报送要求更新后，对于市场关注的同业存单、同业理财等业務进行了明确，从监管的报表系统中，可以明确的ti(提)取出各类业务的规模和增速情况，更為清晰的掌握银行ye(业)务走向，也为制定监管规则ti(提)供了基础。
　　3、2017年对银行业的监管将有何變化？
　　（1）监管协调性提高
　　而从1104报表系统调整中，可以看出，一方面，對于同业和投资的细項界定、投资的资产穿透等，可以更加明確yin(银)行資产的配置方向，与廣义信贷概念的提出you(有)相同的出發点，二者在数据上也可以更加有效的比对；另一方面，无论上127号文还是MPA体系，都对同业负债的比例做chu(出)规定，1104报表体系中将之前一直游li(离)在同业負债范畴之外的同业存单進行dan(单)列，也为后续将其纳入同业負债提供了数据基础。
　　（2）重视表内外资產配置，强化穿透监管原则
　　从1104报表系统调整来看，对于银行的资产端，投资和理财业务均单独设立报表进行流向跟踪，并且跟随业务发展的最xin(新)动向不断进xing(行)项目细化，2016年迅速扩大的同业存单、同业理财、委外投资等都纳入统計，监管漏洞不断填补。对于嵌套的资管产品、收益權等，强化底层资产穿透监管原则，掌握最终资金投向。此外，除对资产端进行最终投向跟踪外，对于能够迅速扩大资产规模的主动負债，也纳入统計范围，主要体现为同业存單。
　　（3）鼓励创新业务发展
　　新增加的五类业务，均为2016年监管重点推动的业务，其中资产证券化、信贷资产转让和市场化债转股不仅对于银行体系不良资产的化解提供了新的途径，而且也有助于盘活银行存量资产，加强资产端流转；政府產业基金以及PPP模式或将成为2017年银行参与基建投资的新途径，不仅能够带动传統信贷投放和存款沉淀，而且带来大投行业务发展，丰富中收類型，降低资本消耗；投贷联動业务成wei(为)银行综he(合)化經營的突破口，通过设立子公司等多種方式，分享科創企业的价值增值。
　　（4）加强流動性风險管理，同业业務或将成为监管重中之重
　　2017年，央行的金融降杠桿监管意图将继续推进，而预计配合金融降杠杆的政策也将继续chu(出)台，各地監管部门也在年初即开始对同业、理财业务进行專项检查和監管。在MPA體系约束下，同业业务的监管将成為重中之重，同业规模和占比的增长将得到有效管控，依靠主动負债和表外理财迅速进行资产负债表内表外扩張的途径得到有效控制。
　　银行间體系的套利對流动性管理帶來的困扰也cheng(成)为監管的重要着手点，2017年，对流动性期限缺口的监测以及对LCR指标的监管将不断趋严，銀行流动性风险管理水平的高低显得愈加重要。